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Experten haben die hohen Zinssätze in den Vereinigten Staaten vielfach kritisiert.
Die Inflation ist aufgrund des Ungleichgewichts zwischen Angebot und Nachfrage im Zuge der Pandemie und der höheren Energiepreise weiterhin hoch. Der Konflikt zwischen der Ukraine und Russland hat die Wirtschaft in Bedrängnis gebracht.
In der vergangenen Woche hat der Präsident der Federal Reserve, Jerome Powell, nach einer Sitzung in Washington den Leitzins um 0,75 Prozentpunkte angehoben. Das Zinsziel der Fed liegt nun zwischen 3 % und 3,25 % und damit auf einem 14-Jahres-Hoch und wurde damit zum dritten Mal in Folge angehoben.
Sie deutete eine weitere Anhebung auf 4 % bis Dezember an. Dies deutet darauf hin, dass der aggressive Kampf gegen die Inflation hoch ist und die Politik der Federal Reserve nicht länger ein Retter der Wirtschaft sein kann, sondern sie eher dämpft.
Powell zufolge ist er sich des inflationsbedingten Rückgangs der Wachstumsrate und der Beschäftigung bewusst.
Er wies darauf hin, dass höhere Zinssätze das Wirtschaftswachstum bremsen und die Arbeitslosigkeit erhöhen, aber er betonte, dass es keinen schmerzfreien Weg zur Überwindung der Inflation gibt, weshalb die Federal Reserve bei den Zinserhöhungen konsequent bleibt.
Diese höheren Zinssätze machen Schulden teurer und die Kreditaufnahme schwieriger. Dies würde eine Verlangsamung des Wirtschaftswachstums zur Folge haben, was schließlich zu Arbeitslosigkeit und Sparmaßnahmen führen wird.
Seitdem sind die Preise in die Höhe geschnellt und bleiben konstant hoch, was zum Teil auf externe Faktoren zurückzuführen ist, darunter der Krieg in der Ukraine und die anhaltenden Schließungen von Covid-19 in Chinas wichtigsten Produktionszentren.
Die US-Aktienmärkte reagieren bereits auf die Straffung der Geldpolitik der Federal Reserve. Die höheren Zinssätze deuten darauf hin, dass künftige Cashflows zu einem höheren Zinssatz abgezinst werden, wenn die Zinssätze höher sind, sind die künftigen abgezinsten Bewertungen ebenfalls niedriger.
Da erwartet wird, dass die Federal Reserve bei höheren Zinssätzen bleibt, um die Inflation zu zähmen, wird eine direkte Bedrohung für die US-Aktienmärkte Experten warnen vor einem Zusammenbruch der Aktien, wenn die Zinssätze auf 4,5% angehoben werden.
Die US-Aktienmärkte reagieren darauf jedoch mit einem Rückgang.
Der S&P 500 sank um 0,90 % und stand bei 3.755,87 Punkten, und der Nasdaq Composite sank um 1,64 % und stand bei 11.036,55 Punkten, als dieser Artikel geschrieben wurde. Auf der anderen Seite stieg der US-Dollar-Index bis zum letzten Handelstag um 0,63% auf 111,34.
Im Zuge der hohen Zinssätze haben die Kryptowährungen die Zinserhöhung von 75 Basispunkten durch die US-Notenbank akzeptiert.
Bitcoin legte intraday um 3,05% zu und notierte bei 19.027,30 US$. Ethereum notierte bei 1.285,81 US-Dollar, ein Plus von 3,22 %. Litecoin notierte bei 52,77 US$, ein Plus von 3,07%, Dogecoin notierte bei 0,0592 US$, ein Minus von 3,48%, und Cardano notierte bei 0,4540 US$, ein Plus von 3,39%, bis zum letzten Handelstag.
Im Bankensektor wird weltweit mit einer Anhebung der Zinssätze gerechnet, so wird beispielsweise erwartet, dass die Bank of England ihre Leitzinsen um ein halbes Prozent anhebt. Die indische Zentralbank wird ihre Politik im kommenden Finanzquartal möglicherweise ändern.
Es wird erwartet, dass sich die Zinserhöhungen in den USA negativ auf die Volkswirtschaften der Schwellenländer auswirken werden, insbesondere aus der Perspektive der Schuldenmärkte.
Schwellenländer wie Indien haben in der Regel eine höhere Inflation und damit höhere Zinsen als Industrieländer.
Infolgedessen neigen Investoren, einschließlich ausländischer Portfolio-Investoren, dazu, sich in den Vereinigten Staaten zu einem niedrigeren Zinssatz in Dollar zu verschulden und dieses Geld in Anleihen anderer Länder wie Indien in Rupien zu investieren, um höhere Zinssätze zu erhalten. Laut Jerome Powell, dem Präsidenten der Federal Reserve, muss die Fed aggressiv vorgehen, um die Wirtschaft zu bremsen.
Die Gefahr, dass die Wirtschaft durch diese schnellen Erhöhungen angekurbelt wird, ist sehr wahrscheinlich, aber er behauptet auch, dass ein solcher Schritt notwendig ist, um die Stabilität zu erhalten.
