Der Anstieg der quadratischen Aktien nach einem Anstieg des Bitcoin-Interesses führt zu einem enormen Umsatzanstieg

In der Cash App sind im Juni 30 Millionen Benutzer an einer Transaktion beteiligt

Quadrat Inc. verzeichnete am Mittwoch eine doppelte Gewinnüberraschung, als das Zahlungsunternehmen in einer Veröffentlichung, die aufgrund des „frühen externen Zugriffs“ seiner Finanzdaten einen Tag früher herauskam, einen unerwarteten Umsatzanstieg für das zweite Quartal erzielte.

Analysten erwarteten einen Rückgang des SQ von Square um + 1,50% im Berichtszeitraum, da die COVID-19-Krise die Kundenbasis des Unternehmens unter Druck setzte. Stattdessen stieg der Umsatz von Square um 64% auf 1,9 Mrd. USD und lag damit über den von FactSet befragten 1,1 Mrd. USD hatte erwartet, getrieben von einem starken Anstieg der Einnahmen im Zusammenhang mit Bitcoin und einer verstärkten Nutzung der mobilen Geldbörse der Cash App.

Square-Aktien legten im nachbörslichen Handel um fast 11% zu.

Der transaktionsbasierte Umsatz von 683 Mio. USD übertraf die Konsenserwartungen von 533 Mio. USD leicht, obwohl er gegenüber dem Vorjahr um 12% zurückging, während der Umsatz mit Abonnements und Diensten mit 346 Mio. USD um 38% und über dem Konsenswert von 287 Mio. USD lag. Square erzielte außerdem einen Hardware-Umsatz von 19 Millionen US-Dollar und verzeichnete einen Anstieg des Bitcoin-Umsatzes um 600% auf 875 Millionen US-Dollar, was auf neue aktive Bitcoin-Kunden und die gestiegene Nachfrage nach Kryptowährung zurückzuführen ist. Analysten suchten nach Bitcoin-Einnahmen in Höhe von 278 USD.

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Trotz dieses Anstiegs bleibt die Bitcoin-Funktion von Square, mit der Benutzer der mobilen Geldbörse Cash App Bitcoin kaufen und verkaufen können, für das Unternehmen eine relativ margenschwache Angelegenheit. Es erzielte einen Bruttogewinn von 17 Mio. USD, der jedoch gegenüber dem Vorjahr um mehr als 700% gestiegen ist.

Der Wedbush-Analyst Moshe Katri teilte MarketWatch in einer E-Mail mit, nachdem die Ergebnisse ergeben hatten, dass die Einnahmen von Square gegenüber Bitcoin ein Jahr zuvor unverändert geblieben waren. „Der Markt scheint die COVID-bezogenen Herausforderungen im Verkäufersegment von Square (rund 70% des Umsatzes ohne Bitcoin) im Wesentlichen zu ignorieren. Dies spiegelt das hohe Engagement des Unternehmens bei stationären Händlern wider und konzentriert sich auf das wachstumsstarke Cash App-Segment des Unternehmens ,“ er sagte.

Square hat in diesem Quartal zum ersten Mal einen getrennten Umsatz für seine Verkäufer- und Cash-App-Geschäfte erzielt und dabei einen Umsatz von 723 Millionen US-Dollar und einen Cash-App-Umsatz von 1,2 Milliarden US-Dollar ausgewiesen, was 325 US-Dollar unter Ausschluss des Bitcoin-Teils des Geschäfts entspricht. Der Umsatz des Verkäufers ging um 17% zurück, während der Umsatz mit Cash App um 361% oder 140% ohne Bitcoin stieg.

Mehr als 30 Millionen Cash App-Benutzer waren im Juni an einer Transaktion für den Dienst beteiligt, gegenüber 24 Millionen im Dezember, da die mobile Geldbörse während der Pandemie vermehrt Anwendungsfälle verzeichnete. Im Juni nutzten mehr als 7 Millionen Menschen die Cash Card, eine mit dem Geldbeutel verbundene Debitkarte, und die Ausgaben für Cash Card stiegen im zweiten Quartal gegenüber dem Märzquartal um fast 50%.

Kunden mit aktiven Bargeldanwendungen waren im zweiten Quartal durchschnittlich an mehr als 15 Transaktionen pro Monat beteiligt, ein Anstieg von 50% gegenüber dem Vorjahr.

„Während die Transaktionen pro Kunde im Laufe der Zeit stetig zugenommen haben, haben wir erkannt, dass das Engagement im zweiten Quartal auch von staatlichen Mitteln im Zusammenhang mit den Anreizen und dem Arbeitslosengeld profitiert hat“, sagte Square in seinem Aktionärsbrief.

Steven Kwok, Analyst bei Keefe, Bruyette & Woods, sagte, dass ein zentrales Thema in der Gewinnaufforderung von Square, die am Mittwochmorgen um 8 Uhr MEZ verschoben wurde, „der Nutzen sein wird, den das Unternehmen im Zusammenhang mit staatlichen Konjunkturprogrammen und der Nachhaltigkeit von sieht Betriebsmetriken für die Zukunft. “

Auf der Händlerseite verzeichnete Square einen Rückgang des Bruttozahlungsvolumens um 15% gegenüber dem Vorjahr auf 22,8 Mrd. USD. Das Unternehmen gab jedoch bekannt, dass sich die Trends in jedem Monat des Quartals sequenziell verbesserten, da die pandemiebedingten Beschränkungen nachließen. Darüber hinaus stieg das Bruttozahlungsvolumen des Verkäufers im Juli gegenüber dem Vorjahr um 5%, was das Unternehmen gegenüber Juni als „bescheidene Verbesserung“ bezeichnete.

Square verzeichnete im zweiten Quartal einen Nettoverlust von 11 Millionen US-Dollar oder 3 Cent pro Aktie. Das Unternehmen gab an, einen Gewinn von 21 Mio. USD im Zusammenhang mit beobachtbaren Preisänderungen für nicht marktfähige Aktienanlagen verbucht zu haben. Ohne diese Auswirkungen hätte es für das Quartal einen Nettoverlust von 32 Mio. USD verzeichnet. Das Unternehmen verzeichnete einen Nettoverlust von 7 Millionen US-Dollar im Vorjahr.

Das bereinigte Ergebnis je Aktie stieg im Quartal von 21 Cent auf 18 Cent, jedoch vor dem FactSet-Konsens, der einen Verlust von 5 Cent forderte.

Die Aktien haben in den letzten drei Monaten 115% zugelegt, da der S & P 500 SPX + 0,36% um 16% gestiegen ist.